Гаранция за финансова стабилност на застрахователната компания. Оценка на платежоспособността и финансовата стабилност на предприятието на примера на OJSC "Reso-garanty". Оценки за финансова стабилност

Открито застрахователно акционерно дружество "РЕСО-Гарантия" е създадено на 18 ноември 1991 г. Това е универсална застрахователна компания с лицензи Федерална службазастрахователен надзор С № 1209 77 за 104 вида застраховки и Р № 1209 77 за презастраховане. Лиценз за животозастраховане - С № 4008 77 от 13.03.2007 г. - изд. дъщерна фирма OSJ RESO-Garantiya LLC.

RESO-GARANTIA заема водеща позиция на руския застрахователен пазар, е един от водещите местни играчи в застрахователната индустрия по отношение на обема на събраните премии и е един от лидерите в областта на застраховането на дребно. В същото време приоритетните области са автомобилното застраховане (както CASCO, така и OSAGO), доброволното медицинско застраховане, както и имущественото застраховане на физически лица и юридически лица. РЕСО-Гаранция предоставя и услуги по застраховка срещу злополука, ипотечна застраховка, туристически и други видове застраховки.

Според Федералната служба за застрахователен надзор в края на 2009 г. застрахователна компания RESO-Garantiya зае 4-то място по събираемост на застрахователни премии. За успехи в работата и високо качество на обслужване на клиентите фирмата е удостоена с редица високи отличия и награди. По-специално наградата „Финансов Олимп“ и годишната награда, присъждана от списание „Финанси“. В края на 2009 г. компанията получава за втори път престижната титла „Народна марка/Марка № 1 в Русия” (аналог на съветската „Знак за качество”).

RESO-Garantiya IJSC има възможно най-високия рейтинг на надеждност за местни компании днес, A++, от рейтинговата агенция Expert RA, което съответства на „изключително високо ниво на надеждност“. В допълнение, в началото на 2009 г. Националната рейтингова агенция (НАП), която година по-рано присъди индивидуален рейтинг за надеждност „ААА“ - максималното ниво на надеждност“, потвърди предишния висок рейтинг на компанията (виж Приложение 1).

През 2009 г. застрахователна компания RESO-Garantiya зае 157-мо място в най-авторитетния местен рейтинг на най-големите руски компании Expert-400.

Професионализмът на служителите на застрахователната компания RESO-Garantia е признат от цялата застрахователна общност на Русия: компанията е активен член на повечето професионални застрахователни асоциации в страната, включително Всеруския съюз на застрахователите и Руския съюз на Автозастрахователите. Компанията стана една от руските компании, които получиха правото да издават руски полици за зелена карта.

Компанията е регистрирана от Московската регистрационна камара на 22 септември 1993 г. под № 005.537. TIN 7710045520. Вписан в Единния държавен регистър на юридическите лица под номер 1027700042413 на 19 юли 2002 г.

Компанията разполага с една от най-развитите агентски мрежи, в която работят над 20 000 застрахователни агенти. Фокусът върху подобряването и разширяването на агентския канал за продажба е предимството на компанията и разликата от повечето местни застрахователи. Дори при условия икономическа кризаКаналът за продажба на дребно за промоция на застрахователни услуги поддържа стабилни (и в много случаи нарастващи) обеми на събиране.

Всички агенти на RESO са сертифицирани в съответствие със строги вътрешни правила и стандарти за предоставяне на застрахователни услуги, преминават през годишна ресертификация в агенции и клонове, освен това компанията работи ефективна системадистанционно обучение и тестване на застрахователни представители на обществото.

Анализ на платежоспособността и финансово положениеемитентът въз основа на икономически анализ на динамиката на показателите е представен в тази таблица.

Печалби и загуби на предприятие РЕСО - Гаранция

Икономическият анализ на съотношението рентабилност/загуба на емитента въз основа на динамиката на горните показатели ни позволява да направим следните заключения:

• - специфично тегло отделни видовезастраховането в общия портфейл от застрахователни услуги не се е променило много, с изключение на животозастраховането. Това се дължи главно на факта, че в съответствие със Закона „За организацията на застрахователния бизнес в Русия“ от 01.01.2007 г. е въведена строга специализация на застрахователните организации. Най-голям дял продължават да имат имуществените застраховки и задължителните застраховки на собствениците на автомобили превозни средства.
• - повишената конкуренция между големите компании води до създаването на нови застрахователни продукти, стимулира основните участници на пазара да намалят разходите и да подобрят качеството на управление.

При извършване на застрахователна дейност основната разходна позиция е плащането застрахователно обезщетение. Тъй като значителна част от портфейла е съсредоточена в сегмента на автомобилното и доброволното медицинско застраховане, ръстът на изплащанията на застрахователни обезщетения зависи по-специално от фактора инфлация на цените за авторемонтни дейности и медицински услуги. Увеличението на цената на тези работи и услуги се взема предвид в тарифната политика на компанията.

Общият обем на застрахователните плащания за 2009 г. възлиза на 18 686 371 хил. Рубли, което е повече от нивото от 2008 г. с 2 963 371 хил. Рубли. Най-голям дял в общия обем на застрахователните плащания заемат имуществените и задължителните застраховки. За преодоляване на основните фактори, които влияят негативно на дейността на дружеството, се използват: методи за оценка на статистически данни, презастраховане, ограничения върху размера и броя на сключените застрахователни договори, процедури за одобрение на сделки, ценови стратегии и постоянно наблюдение на появата на нови рискове.

В изпълнение на Стратегията за презастраховане, RESO - Guarantee използва факултативно презастраховане и презастраховане ексцедент на щети, за да намали застрахователните плащания по всеки договор. Компанията непрекъснато следи финансовата стабилност на презастрахователите и периодично актуализира своите презастрахователни договори. Предприема подходящи мерки, за да гарантира, че сезонните увеличения на нивата на обезщетения (напр. различни видоведоговори, свързани със застраховане на МПС и отговорност към трети лица във връзка с настъпването на зимни месецис техните трудни метеорологични условия) не са причинили значителни щети.

За да определим ликвидността и платежоспособността на предприятието, нека се обърнем към основните показатели, които отразяват тази динамика (Таблица 3)

Ликвидност на капитала на компанията RESO - Гаранция

Въз основа на горните показатели, ето основните изводи за състоянието на дружеството:

• 1) Текущият коефициент показва степента, в която текущите активи покриват текущите задължения и дава обща оценка на ликвидността. С други думи, показва колко рубли оборотен капитал (текущи активи) се отчитат от една рубла текущ краткосрочен дълг (текущи пасиви).
• 2) Превишение на текущите активи над краткосрочните финансови задълженияосигурява резервен запас за компенсиране на загубите, които предприятието може да понесе при пласиране и ликвидиране на всички текущи активи, различни от парични средства. Колкото по-голяма е стойността на този резерв, толкова по-голяма е увереността на кредиторите, че дълговете ще бъдат изплатени. Коефициент > 2 обикновено удовлетворява.

По своето семантично значение индикаторът за бърза ликвидност е подобен на коефициента на текуща ликвидност, но се изчислява за по-тесен кръг от текущи активи, когато е изключен от изчислението материални запаси, като по-малко ликвидна част от текущите активи. Съотношение 0,6-1 обикновено е задоволително. Може обаче да е недостатъчно, ако голяма част от ликвидните средства се състоят от вземания, част от които трудно се събират навреме. В такива случаи е необходимо по-голямо съотношение. Ако парите и паричните еквиваленти (ценни книжа) заемат значителен дял от текущите активи, тогава това съотношение може да бъде по-малко.

3) Съответствието на коефициентите на текуща и бърза ликвидност показва преобладаването на ликвидните активи в оборотния капитал на емитента, което показва способността на емитента да покрива задълженията си за кратко време.

Колебанията в коефициентите на ликвидност се дължат на значителни промени в обема на текущите активи.

През 2009 г. нарастването на инвестициите като част от текущите активи доведе до повишаване на коефициентите на ликвидност.

Динамиката на дадените показатели за ликвидност и платежоспособност на дружеството показва способността за изпълнение на краткосрочни задължения и покриване на текущи оперативни разходи.

За да управлява ликвидния риск в рамките на общата политика за управление на риска, компанията има установен лимит на кредитна линия в една от руските банки като резервен източник на оборотен капитал. В момента няма значими фактори, които биха могли да доведат до промени в политиката за финансиране на оборотния капитал; пари в бройах за извършване на текущи дейности.

Структура и размер на оборотния капитал на емитента в съответствие с финансовия отчет

РЕСО - Гаранционна компания не използва заемни източници за финансиране на оборотни средства. Основните източници на финансиране на текущата дейност са паричните постъпления от застрахователни премии, събрани от емитента.

Изпращането на вашата добра работа в базата от знания е лесно. Използвайте формата по-долу

Студенти, докторанти, млади учени, които използват базата от знания в обучението и работата си, ще ви бъдат много благодарни.

Подобни документи

Характеристика и пазарна позиция на фирмата. Оценка на ликвидността, рентабилността, платежоспособността, финансовата стабилност на организацията. Анализ на структурата на застрахователния портфейл. Перспективи за развитие на задължителното и доброволното лично осигуряване.

дисертация, добавена на 29.12.2016 г


Концепцията и същността на оценката на финансовата стабилност на предприятието. Оценка на платежоспособността като основен показател за финансовата стабилност на застрахователната организация. Методически подход за оценка на финансовата стабилност на застрахователя, условията за нейното осигуряване.

теза, добавена на 29.11.2010 г


Икономическа характеристика на "Съгласие" ООД, формиране на осигурителни фондове и тяхното предназначение. Застрахователни агенти, техният статус, функции в тази организация. Оценка на финансовата стабилност на застрахователна компания, анализ на баланса на застрахователния портфейл.

доклад от практиката, добавен на 17.05.2015 г


Теоретични аспектифинансова стабилност на застрахователните компании. Проблеми на укрепване на финансовата стабилност на застрахователно дружество. Състав на застрахователните резерви. Проблеми на укрепването на финансовата стабилност на примера на дейността на застрахователната къща VSK.

дисертация, добавена на 12/06/2008


Същността и критериите за финансова стабилност на застрахователна компания в съответствие със закона „За организацията на застрахователния бизнес в Руската федерация“. Задължително и доброволно осигуряване: понятие и видове. Препоръки за укрепване на финансовата стабилност на застрахователната организация.

тест, добавен на 01.05.2013 г


Анализ на баланса, приходите и разходите на застрахователна компания. Изчисляване на коефициенти на ликвидност, финансова стабилност, рентабилност, баланс на застрахователна компания. Ефективност на инвестиционните дейности, баланс на застрахователния портфейл.

курсова работа, добавена на 29.04.2015 г


Развитието на застрахователния пазар в Русия и Далечен изток. Анализ на дейността на АД "ТСК", оценка на неговата финансова стабилност, застрахователни приходи и плащания. Насоки за подобряване на застрахователния бизнес. Състав на застрахователните резерви по видове застраховки.

дисертация, добавена на 03.03.2011 г

ДОКЛАД ОТ ПРАКТИКАТА

Оценка на платежоспособността и финансовата стабилност на предприятието на примера на OJSC "RESO-Garantia"

1. Обща характеристикафирма АД"РЕСО-Гаранция"

Приложения

1. Обща характеристика на компанията OJSC "РЕСО-Гаранция"

Открито застрахователно акционерно дружество "РЕСО-Гарантия" е създадено на 18 ноември 1991 г. Това е универсална застрахователна компания с лицензи от Федералната служба за застрахователен надзор С № 1209 77 за 104 вида застраховки и Р № 1209 77 за презастраховане. Лиценз за животозастраховане - С № 4008 77 от 13.03.2007 г. - издаден на дъщерна фирма ОСЖ РЕСО-Гаранция ООД.

RESO-GARANTIA заема водеща позиция на руския застрахователен пазар, е един от водещите местни играчи в застрахователната индустрия по отношение на обема на събраните премии и е един от лидерите в областта на застраховането на дребно. В същото време приоритетните области са автомобилното застраховане (както CASCO, така и OSAGO), доброволното медицинско застраховане, както и имущественото застраховане на физически и юридически лица. РЕСО-Гаранция предоставя и услуги по застраховка срещу злополука, ипотечна застраховка, туристическа и други видове застраховки.

Според Федералната служба за застрахователен надзор в края на 2009 г. застрахователна компания RESO-Garantiya зае 4-то място по събираемост на застрахователни премии. За успехи в работата и високо качество на обслужване на клиентите фирмата е удостоена с редица високи отличия и награди. По-специално наградата „Финансов Олимп“ и годишната награда, присъждана от списание „Финанси“. В края на 2009 г. компанията получава за втори път престижната титла „Народна марка/Марка № 1 в Русия” (аналог на съветската „Знак за качество”).

RESO-Garantiya IJSC има възможно най-високия рейтинг на надеждност за местни компании днес, A++, от рейтинговата агенция Expert RA, което съответства на „изключително високо ниво на надеждност“. В допълнение, в началото на 2009 г. Националната рейтингова агенция (НАП), която година по-рано присъди индивидуален рейтинг за надеждност „ААА“ - максималното ниво на надеждност“, потвърди предишния висок рейтинг на компанията (виж Приложение 1).

През 2009 г. застрахователна компания RESO-Garantiya зае 157-мо място в най-авторитетния местен рейтинг на най-големите руски компании Expert-400.

Професионализмът на служителите на застрахователната компания RESO-Garantia е признат от цялата застрахователна общност на Русия: компанията е активен член на повечето професионални застрахователни асоциации в страната, включително Всеруския съюз на застрахователите и Руския съюз на Автозастрахователите. Компанията стана една от руските компании, които получиха правото да издават руски полици за зелена карта.

Компанията е регистрирана от Московската регистрационна камара на 22 септември 1993 г. под № 005.537. TIN 7710045520. Вписан в Единния държавен регистър на юридическите лица под номер 1027700042413 на 19 юли 2002 г.

Компанията разполага с една от най-развитите агентски мрежи, в която работят над 20 000 застрахователни агенти. Фокусът върху подобряването и разширяването на агентския канал за продажба е предимството на компанията и разликата от повечето местни застрахователи. Дори по време на икономическата криза каналът на дребно за промоция на застрахователни услуги поддържа стабилни (и в много случаи нарастващи) обеми на събиране.

Всички агенти на RESO са сертифицирани в съответствие със строги вътрешни правила и стандарти за предоставяне на застрахователни услуги, преминават през годишна ресертификация в агенции и клонове, освен това компанията разполага с ефективна система за дистанционно обучение и тестване на застрахователни представители на обществото.

Развитата система от клонове прави ЗК РЕСО-Гаранция компания от национален мащаб. Днес федералната мрежа вече включва повече от 800 офиса за продажби във всички региони на Руската федерация. В допълнение, застрахователните полици на застрахователна компания RESO-Garantiya се продават от няколко десетки брокерски компании. Клиентите на компанията включват около 5,4 милиона корпоративни клиенти и клиенти на дребно.

Компанията присъства активно не само в столичните градове, но и в провинциите, като прави значителни инвестиции в развитието на клонове във всички най-обещаващи региони на Руската федерация по отношение на икономически потенциал и възможности за застрахователна дейност. През 2009 г. компанията откри повече от 170 нови търговски структури с изградени екипи от застрахователи по специалната програма за развитие. Създавайки агентска мрежа, клоновете на застрахователна компания RESO-Garantia осигуряват предоставянето на надеждни и модерни застраховки и услуги на всички категории застраховани в съответствие със стандартите и съвременните технологии за продажба, с които разполага компанията.

Приоритетни направления в работата на повечето клонове са застраховането на МПС, средния и малък бизнес, живота, здравето и имуществото на гражданите. Всички клонове и поделения на дружеството са свързани с единна Корпоративна информационна система с възможност за работа в реално време - онлайн, което позволява обслужване на клиентите на най-високо ниво, осигурява бързо изплащане на застрахователни претенции, дава възможност за бързо извършване на корекции в тарифната политика и взема други управленски и бизнес решения. В същото време не само клонове, агенции и други подразделения, но и отделни агенти и брокери имат възможност за конфиденциален и сигурен отдалечен достъп от персонални компютри до корпоративната система в програмата „Модерен агент“.

Качеството на застрахователната защита се осигурява не само от значителен собствен капитал и дългогодишен застрахователен опит, но и от презастрахователна защита в такива големи и световноизвестни презастрахователни компании като Munich Re, Swiss Re, SCOR, Hannover Re, AXA, Lloid's syndicates .

През 2009 г. компанията запази основните характеристики на развитие, присъщи на нея през цялото време последните години: баланс и висока степен на диверсификация на застрахователния портфейл - както по отношение на отрасловата структура, така и по отношение на географското разпределение на рисковете, фокус изключително върху класически видове застраховки, високо професионално поемане, приоритетно внимание върху презастрахователната защита на портфейла, както и контрол на съответствие с нормативните показатели.

Федералният статут на компанията RESO - Guarantee се поддържа от структурата на нейните застрахователни такси и плащания. Така през 2009 г. представителствата на компанията в Москва и Московска област са събрали 17,3 милиарда рубли. застрахователни премии и отдалечени клонове (включително Санкт Петербург и Ленинградска област) - 13,1 милиарда рубли. Що се отнася до застрахователните плащания, регионите (включително Санкт Петербург и региона) възлизат на 8,3 милиарда рубли. и 10,2 милиарда рубли. – в Москва и Московска област.

През 2009 г. компанията стана един от лидерите в прилагането на процедурата за пряко обезщетение на загуби (DCL) по OSAGO в Русия, при която жертва на действията на друг участник в злополука може да кандидатства за плащане на своя застрахователна компания, а не на фирмата причинила катастрофата. През годината, през която е действала тази процедура, компанията е уредила 15,6 хил. искове по ПЕС, предлагайки на своите клиенти наистина европейско ниво на обслужване. По-специално, компанията предложи на своите застраховани лица уникална възможност да получат застрахователно плащанеспоред ПЕС вече 7 дни след получаване на всички необходими документи (въпреки факта, че Законът позволява 30 дни за уреждане на иск). Това стана възможно благодарение на добре работещата и ясна система за плащане, която съществува в Компанията.

Продължава да работи и високотехнологичният денонощен кол център, с който можете да се свържете и на безплатна гореща линия, която свързва компанията с най-отдалечените точки на страната. Операторите на центъра осигуряват денонощна квалифицирана помощ на клиенти на компанията, както и на пострадали от действия на застраховани по задължителна застраховка „Гражданска отговорност“ на автомобилистите. Редица търговски отдели на компанията в Москва също преминаха към денонощна работа: те вече могат да получат застрахователни съвети, да издадат полица и да направят следващото плащане по договора по всяко време, удобно за клиентите. Създаден е единен център за уреждане на искове.

RESO-Garantiya IJSC разполага с уникална актюерска база, подкрепена от информационни ресурси. Благодарение на преминаването на цялата компания към безхартиен документооборот и онлайн работа, беше въведена централизирана процедура за водене на счетоводство и отчетност на клоновете.Клиентите на компанията са не само десетки хиляди лица, но и хиляди организации. Нашите клиенти включват няколко хиляди от най-големите руски и чуждестранни компании, предприятия и фирми от различни профили. Включително такива лидери на руската икономика като Goznak, Vodokanal на Санкт Петербург, RKK Energia, Mosproekt-2, Wimm-Bill-Dann, Rosneft, Eldorado, Tekhnosila , "Megafon", "BeeLine", MGTS, "Rostelecom", " Интурист“, „Аеромар“, хотел „Риц Карлтън“, „Лаборатория Касперски“, „Уорд клас“, „Протек“, веригата аптеки „36.6“, „Алфа Банк“, „УниКредит Банк“, „Банка Зенит“, „Банка на Москва", "МДМ Банк", банкова група "НОРДЕА", "Първа чешко-руска банка", ММВБ, "Каро-филм", ИТАР-ТАСС, ТВ канал "Русия днес", ИК "Комерсант", "За Рулем", Издателство НТВ, Холдинг "AFI Development", "ТрансКредитЛизинг", "Евросервиз", "Мистрал Трейсинг", "Сахалинугол", "Руинженеринг", "Панавто", "Генсер", "ЦентроИнструмент", "Петелинская птицеферма". ", Търговско дружество AIC "Cherkizovsky", "SPAR RETAIL", "Polineftekhim", "Avtovaz", руските представителства на "Kraft Foods", "Xerox", "Red Bull", "Kelly Services", "Mitsubishi Electric", "Otis", "Samsung", "Volkswagen", "Ford", "Mazda", "Toyota", "Jaguar", "Land Rover", "Volvo", "Rolf", "Michelin", BBDO, "Schering Plough", World фонд дивата природаи други.

Компанията планира да продължи да концентрира усилията си върху развитието на застрахователния бизнес в Русия, като се фокусира предимно върху сегмента на дребно на пазара. Планира да засили присъствието си на пазара, включително регионалния, и да предлага широка гама от застрахователни продукти, като автомобилни застраховки (Гражданска отговорност, КАСКО, доброволна застраховка Гражданска отговорност на автомобилистите, застраховка за допълнителни непредвидени разходи на пътя - RESOauto- Политика за помощ), медицинска застраховка (компанията стана един от пионерите в предоставянето на услуги по доброволно здравно осигуряване на физически лица не само в Москва, но и в Санкт Петербург и Нижни Новгород; през 2009 г. компанията откри собствена специализирана детска клиника "РЕСО" -деца" в Москва, имуществена застраховка.

Застрахователна компания РЕСО-Гаранция осъществява своите продажби чрез широка агентска мрежа, което й позволява да поддържа активна клиентска база и да контролира качеството на предоставяните от компанията услуги.

Застрахователната и инвестиционната дейност ще останат източници на бъдещи приходи. Продължаващата финансова криза може да окаже известно влияние върху резултатите на компанията през 2010 г. Най-вероятно потребителското търсене на някои застрахователни услуги няма да се възстанови до нивата отпреди кризата: по-специално това се отнася до обема на банковото кредитиране, което традиционно се придружава от застраховка на обезпечение, както и обема на продажбите на нови превозни средства от дилърите на автомобили . Всичко това не може да не се отрази на обема на продажбите на застрахователни услуги. Тези негативни процеси обаче до голяма степен се компенсират от концентрацията на застрахователния пазар. Съществена положителна роля играе и устойчивостта на агентския канал за продажба на кризата. Освен това при бюджетирането на разходите си за 2010 г. компанията постигна значително намаление в тях. Комплексът от предприети антикризисни мерки ще позволи на компанията да преодолее възможно най-ефективно негативните последици от кризата. (вижте Приложение 2)Регистърът на акционерите на компанията съдържа номинирани държатели, представляващи интересите на основните акционери - Дружество с ограничена отговорност Deutsche Bank - дял от 93,256 процента, Затворено акционерно дружество Търговска банка Ситибанк - дял от участие 6,315 процента, Федерална агенция за управление федерална собственост- дял на участие 0,001 на сто.Основните конкуренти на емитента в сегмента на дребно са Отвореното акционерно дружество „Руска държавна застрахователна компания“ (Росгосстрах), Отвореното акционерно дружество „Ингострах“ и Отвореното акционерно дружество „Руска народна застрахователна компания „РОСНО“ и ОАО „СОГАЗ“. ".

2. Анализ на платежоспособността и финансовата стабилност на фирмата

Анализ на платежоспособността и финансовото състояние на емитента въз основа на икономически анализ на динамиката на показателите е представен в таблица 1.

Таблица 1

Показатели за платежоспособност и финансово състояние на фирма РЕСО - Гаранция за периода 2008-2 тримес. 2010 г

В резултат на това изчисленията са направени въз основа на финансовите отчети за съответните периоди размерът на събраните средства се определя по формулата (ред 690 от Формуляр № 1 – осигурител по OKUD – (ред 660 от Формуляр № 1 – осигурител по OKUD + ред 665 от Формуляр № 1 – осигурител по OKUD + ред 670 на Образец № 1 – осигурител по ОКУД + ред 675 Образец № 1 – осигурител по ОКУД).

Размерът на краткосрочните задължения се определя по формулата (ред 690 от Формуляр № 1 - застраховател по OKUD - (ред 610 от Формуляр № 1 - застраховател по OKUD + ред 615 от Формуляр № 1 - застраховател по OKUD + ред 620 от Формуляр № 1 – осигурител по OKUD + ред 660 Формуляри № 1 – осигурител по OKUD + ред 665 Формуляри № 1 – осигурител по OKUD + ред 670 Формуляри № 1 – осигурител по OKUD + ред 675 Формуляри No. 1 – застраховател по ОКУД).

Приходът се определя по формулата (ред 011 от формуляр № 2 - осигурител по OKUD + ред 081 от формуляр № 2 - осигурител по OKUD).

Нетните активи през 2009 г. в сравнение с 2008 г. нарастват с повече от 1,2 пъти, което се дължи на увеличение на нетната печалба и допълнителния капитал.

Съответствието на показателите „съотношение на размера на набраните средства към капитала и резервите“ и „съотношението на размера на краткосрочните задължения към капитала и резервите“ се обяснява с липсата на дългосрочни задължения на компанията (с изключение на отсрочен данък пасиви). Задълженията се формират в резултат на оперативна дейност, поради което дейността на РЕСО – Гаранции не зависи от банкови заеми и други източници на финансов дълг.

По-голямата част от задълженията за погасяване са задължения към застрахователни агенти и презастрахователни организации. В тази връзка стойностите на показателя „покритие на плащанията за обслужване на дълга“ са нормални за застрахователните организации. Липсата на просрочени задължения потвърждава способността на дружеството да изпълнява задълженията си в срок.

Оборотът на вземанията показва стабилно ниво на бизнес активност на предприятието с тенденция към нарастване. Основната част от вземанията се състои от вземания от застрахователни агенти и презастрахователни организации. Този показател балансира показателите, характеризиращи задълженията на фирма РЕСО - Гаранция.

Годишното общо събрание на акционерите реши да изплати дивиденти по обикновени поименни акции на RESO - Garantiya OSJSC въз основа на резултатите от 2008 г. в размер на 13 рубли на акция, общият размер на дивидентите, начислени върху акциите на RESO - Garantiya OSJSC, е 403 000 000 рубли. През периода 2009–2010 г. не са изплащани дивиденти.

Таблица 2 показва основните показатели, характеризиращи печалбата и загубата на предприятието.

Таблица 2.Печалби и загуби на предприятие РЕСО - Гаранция

Икономическият анализ на съотношението рентабилност/загуба на емитента въз основа на динамиката на горните показатели ни позволява да направим следните заключения:

Делът на отделните видове застраховки в общия портфейл от застрахователни услуги не се променя съществено, с изключение на животозастраховането. Това се дължи главно на факта, че в съответствие със Закона „За организацията на застрахователния бизнес в Русия“ от 01.01.2007 г. се въвежда строга специализация на застрахователните организации. Най-голям дял продължават да имат имуществените застраховки и задължителните застраховки на собствениците на МПС.

Засилващата се конкуренция между големите компании води до създаването на нови застрахователни продукти и стимулира основните участници на пазара да намаляват разходите и да подобряват качеството на управление.

При извършване на застрахователна дейност основната разходна позиция е изплащането на застрахователно обезщетение. Тъй като значителна част от портфейла е съсредоточена в сегмента на автомобилното и доброволното медицинско застраховане, ръстът на изплащанията на застрахователни обезщетения зависи по-специално от фактора инфлация на цените за авторемонтни дейности и медицински услуги. Увеличението на цената на тези работи и услуги се взема предвид в тарифната политика на компанията.

Общият обем на застрахователните плащания за 2009 г. възлиза на 18 686 371 хил. Рубли, което е с 2 963 371 хил. Рубли повече от нивото от 2008 г. Най-голям дял в общия обем на застрахователните плащания заемат имуществените и задължителните застраховки.

За преодоляване на основните фактори, които влияят негативно на дейността на дружеството, се използват: методи за оценка на статистически данни, презастраховане, ограничения върху размера и броя на сключените застрахователни договори, процедури за одобрение на сделки, ценови стратегии и постоянно наблюдение на появата на нови рискове.

В изпълнение на Стратегията за презастраховане, RESO - Guarantee използва факултативно презастраховане и презастраховане ексцедент на щети, за да намали застрахователните плащания по всеки договор. Компанията непрекъснато следи финансовата стабилност на презастрахователите и периодично актуализира своите презастрахователни договори. Взема подходящи мерки, за да гарантира, че сезонните увеличения на нивото на плащанията (например плащания по различни видове договори, свързани със застраховки на превозни средства и отговорности към трети лица във връзка с настъпването на зимните месеци с техните трудни метеорологични условия) не причиняват значителни щети.

За да определим ликвидността и платежоспособността на предприятието, нека се обърнем към основните показатели, които отразяват тази динамика (Таблица 3)Ликвидност на капитала на фирма РЕСО - Гаранция.

Въз основа на горните показатели, ето основните изводи за състоянието на дружеството:

Текущият коефициент показва степента, в която текущите активи покриват текущите пасиви и предоставя обща мярка за ликвидност. С други думи, показва колко рубли оборотен капитал (текущи активи) се отчитат от една рубла текущ краткосрочен дълг (текущи пасиви).

Превишението на текущите активи над краткосрочните финансови пасиви осигурява резервен запас за компенсиране на загубите, които предприятието може да понесе, когато разполага и ликвидира всички текущи активи, различни от паричните средства. Колкото по-голяма е стойността на този резерв, толкова по-голяма е увереността на кредиторите, че дълговете ще бъдат изплатени. Коефициент > 2 обикновено удовлетворява.

По своето семантично значение показателят за бърза ликвидност е подобен на коефициента на текуща ликвидност, но се изчислява за по-тесен кръг от текущи активи, когато производствените запаси са изключени от изчислението, като по-малко ликвидна част от текущите активи. Съотношение 0,6-1 обикновено е задоволително. Може обаче да е недостатъчно, ако голяма част от ликвидните средства се състоят от вземания, част от които трудно се събират навреме. В такива случаи е необходимо по-голямо съотношение. Ако парите и паричните еквиваленти (ценни книжа) заемат значителен дял от текущите активи, тогава това съотношение може да бъде по-малко.

Съответствието на коефициентите на текуща и бърза ликвидност показва преобладаването на ликвидните активи в текущите активи на емитента, което показва способността на емитента да покрива задълженията си за кратко време.

Колебанията в коефициентите на ликвидност се дължат на значителни промени в обема на текущите активи.

През 2009 г. нарастването на инвестициите като част от текущите активи доведе до повишаване на коефициентите на ликвидност.

Динамиката на дадените показатели за ликвидност и платежоспособност на дружеството показва способността за изпълнение на краткосрочни задължения и покриване на текущи оперативни разходи.

За да управлява ликвидния риск в рамките на общата политика за управление на риска, компанията има установен лимит на кредитна линия в една от руските банки като резервен източник на оборотен капитал. В момента няма съществени фактори, които биха могли да доведат до промени в политиката за финансиране на оборотния капитал; постъпленията от застрахователни премии в момента значително надвишават паричните нужди на компанията за извършване на текущата дейност. (Таблица 4)

Таблица 4.Структурата и размера на оборотния капитал на емитента в съответствие с финансовите отчети.

РЕСО – Гаранционна компания не използва заемни източници за финансиране на оборотен капитал. Основните източници на финансиране на текущата дейност са паричните постъпления от застрахователни премии, събрани от емитента.

3. Основни изводи за представянето на компанията за периода 2008-2Q. 2010 г

платежоспособност финансова стабилност акционерно дружество

През изминалата 2009 г. обемът на премиите е намалял. Делът на видовете застраховки в общия портфейл от застрахователни услуги остава практически непроменен. Делът на задължителните осигуровки в общия обем на вписаните вноски се е увеличил значително спрямо миналата година. В съответствие със Закона „За организацията на застрахователния бизнес в Русия“ от 01.01.2007 г. беше въведена строга специализация на застрахователните организации, което се отрази на резултатите от дейностите в областта на животозастраховането.

Най-голям дял продължават да имат имуществените застраховки и задължителните застраховки на собствениците на МПС. Значителен спад в събираемостта на премиите през отчетния период спрямо 2008 г. се дължи на имуществените застраховки. В същото време има значително увеличение на задължителната застраховка на собствениците на МПС с 27 пункта спрямо миналата година.

При извършване на застрахователна дейност основната разходна позиция е изплащането на застрахователно обезщетение. Тъй като значителна част от портфейла е съсредоточена в сегмента на автомобилното и доброволното медицинско застраховане, ръстът на плащанията на застрахователни обезщетения зависи по-специално от фактора инфлация на цените за авторемонтни дейности и услуги на медицински институции.

Общият обем на застрахователните плащания през 2009 г. възлиза на 18 686 милиона рубли. което е с 6878 милиона рубли повече от миналата година. Основно поради увеличение на плащанията за застраховка на имущество, включително за имущество на граждани с 1865 милиона рубли. и лично (здравно осигуряване) за 551 216 хиляди рубли. В съответствие със сключеното споразумение за пряко обезщетение за загуби (Заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 23 януари 2009 г. № 6n), за 2009 г. общият размер на плащанията на жертвите по искове за обезщетение за щети възлиза на 220 469,1 хиляди рубли.

В съответствие с Правилника за счетоводството " Счетоводна политикаорганизация (PBU1/2008), одобрена със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 6 октомври 2008 г. № 106n, е разработена счетоводна политика на компанията. Счетоводната политика предвижда преките застрахователни операции да се отразяват в счетоводството на текущо начисляване. Счетоводното отчитане на презастрахователните сделки се основава на метода на начисляване в съответствие със сключени презастрахователни договори.

Признаването на приходите по метода на начисляването, както и предвидените разсрочени планове за плащане на застрахователни премии съгласно Правилата за застраховане, води до формиране на вземания по застрахователни операции. За 2009 г. тя възлиза на 5 060 027 хиляди рубли. от които дългът на притежателите на полици е 5 044 444 хиляди рубли. а дългът на агентите и брокерите е 15 583 хиляди рубли. Основно по договори за имуществено застраховане на големи предприятия и организации. Така вземанията по договори за транспортна застраховка възлизат на 3081 милиона рубли в края на 2009 г., за застраховка на имущество на предприятия - 930,7 милиона рубли, по договори за лично застраховане - 1182 милиона рубли, за застраховка отговорност - 50,2 милиона .rub.

Посоченият дълг е в размер на 13,6 на сто от валутата на баланса и 20,2 на сто от общия размер на формираните застрахователни резерви.

Вземанията за презастрахователни операции възлизат на 295 462 хиляди рубли в края на отчетния период. Техният дълг на презастрахователите за плащания възлиза на 85 317 хиляди рубли, включително 29 535 хиляди рубли. е дългът на SK Arkada LLC, който ще бъде погасен през 2010 г.

Други вземания включват салда по счетоводни сметки 60 (издадени аванси), 68 (разчети с бюджета), 73 (разчети с персонал за други операции) и 76 (разчети с различни длъжници и кредитори). Съгласно статията издадените аванси отразяват размера на авансите, издадени на медицински организации за предоставяне на медицински услуги в съответствие с условията, предвидени в договорите за предоставяне на медицински и превантивни грижи. В края на отчетния период този дълг възлиза на 487,0 милиона рубли. и сервизи за ремонт на застраховани превозни средства - 181 милиона рубли.

Други вземания в края на отчетния период възлизат на 2 430 280 хиляди рубли, включително вземания, за които се очакват плащания повече от 12 месеца след отчетната дата - 344 877 хиляди рубли. Този дълг включва дълг на персонала за други операции в размер на 233886,7 хиляди рубли, главно лихвени заеми, предоставени на служители на компанията за период от 1 до 10 години, дълг, възникнал в резултат на измами и недостиг - 81634,8 хиляди рубли ., като както и просрочен дълг в размер на 47 253,3 хиляди рубли, който включва дълга на банките по депозити, в резултат на отнемането на лиценз за банкови операции - 39 903 хиляди рубли, контрагенти за платени работи и услуги и неизпълнени - 4 074 хиляди рубли , застрахователни представители за застрахователни премии - 3276,3 хиляди рубли. Дългът в резултат на измама е възникнал по-специално в резултат на фиктивни плащания, тяхната сума възлиза на 18 132 хиляди рубли, кражба на сметки - в размер на 19 963 хиляди рубли, нечестност на застрахователни представители, кражба - в размер на 43 539 хиляди рубли рубли.

Вземанията, плащанията за които се очакват в рамките на 12 месеца след датата на отчета, включват задължения за уреждане на други организации, които са причинени от факта, че са извършени плащания по договори, но работата и услугите все още не са завършени или стоките не са получени - 61 579 хил. Рубли, разплащания по финансови инвестиции - 451 589,1 хил. Рубли, дълг по директни компенсации на загуби със застрахователите - 37 228,2 хил. Рубли. надплащане на плащания към бюджета и извънбюджетните фондове - 342 087 хиляди рубли. Надвнесените данъци се дължат основно на съществуващо надвнасяне на данък върху доходите по предварително начислени авансови плащания. Общият размер на този дълг възлиза на 2 085 403 хиляди рубли в края на отчетния период. и отразено на стр. 200 от формуляр № 1.

Дълготрайните активи включват сгради, оборудване, транспортни средства, бизнес оборудване и други ценности, необходими за дейността на дружеството. 87,22 на сто от всички дълготрайни активи са сгради и оборудване и постройки. През отчетния период са въведени в експлоатация недвижими имоти на стойност 69,5 милиона рубли. , което възлиза на 2970,8 милиона рубли в края на 2009 г. Дълготрайните активи имат производствен характер и се използват пълноценно в процеса на предоставяне на застрахователни услуги и носят икономическа изгода на дружеството. Част офис помещениясе отдават под наем на други организации по договори за наем и генерират приходи. Отдадената под наем площ е отразена в баланса като инвестиция в края на 2009 г., тази цифра възлиза на 559 788 хиляди рубли. което отговаря на 13734.1 кв.м.

Стойността на дълготрайните активи се увеличава с 1.08 пъти в края на отчетния период спрямо баланса на дълготрайните активи в началото на годината. През отчетния период са въведени в експлоатация нови офис помещения за разполагане на клонове на компанията на територията на Руската федерация с обща площ от 775,5 кв.м. в градовете Дмитров, Чебоксари, Колчугино, Челябинск, Ярославъл е актуализирано компютърно оборудване, закупени са превозни средства, необходими за производствени цели и за увеличаване на продажбите. Промяната в стойността на дълготрайните активи в резултат на завършване, реконструкция и модернизация възлиза на 169 867 хиляди рубли. Това са главно разходите за реконструкция на офис помещения в Москва на Nagorny Proezd. През 2010 г. ще бъдат въведени нови обекти на недвижими имоти в градовете, където се намират клоновете на компанията, а именно в гр. Омск, Орехо-Зуево, Самара, Електростал, Сургут на обща площ от 2249 кв.м. на стойност 197,5 милиона рубли.

Приложения

Приложение 1. Застрахователни плащания от компанията в съответствие с градацията на видовете застраховки

Приложение 2. Застрахователни резерви на дружеството

Заглавие: Оценка на платежоспособността и финансовата стабилност на предприятието (на примера на RESO-Garantiya OSJSC)

Дата на писане: 2011 г

Брой страници: 83

Цена: 3000 rub.

Описание:

Общ обем на работата – 83 страници

Полетата се запазват: ляво - 30 мм, дясно - 10 мм, горно 20 мм, долно - 20 мм.

Шрифт - Times New Roman

Текстът е въведен в редактора на Microsoft Word

Размер на шрифта - 14

Интервал - 1,5

Брой маси – 14

Брой рисунки – 5

Работата съдържа бележки под линия, въз основа на които е съставен списък с литература

Списък на използваната литература – ​​55 източника

Можете да научите по-подробна информация за работата, като се свържете с нас:

[имейл защитен]

icq: 610 863 614

или като оставите заявка на уебсайта

Въведение

1 Теоретични основи за анализ на финансовата стабилност и платежоспособността на застрахователно дружество

1.1 Концепцията за финансова стабилност и платежоспособност

1.2 Методика за определяне на финансовата стабилност на застрахователна организация

1.3 Характеристики на методологията за оценка на платежоспособността на застрахователна организация

2 Анализ на платежоспособността и финансовата стабилност на застрахователна компания на примера на RESO-Garantiya OSJSC

2.1 Организационно-икономическа характеристика на ЗК „РЕСО-Гарантия”.

2.2 Анализ на платежоспособността на фирма РЕСО - Гаранция на база балансова ликвидност

2.3 Анализ на платежоспособността и финансовата стабилност на базата на финансови коефициенти

3 начина за подобряване на платежоспособността и финансовата стабилност на застрахователна компания RESO-Garantia

3.1 Разработване на план за финансово оздравяване

3.2 Инвестиционната дейност на застрахователно дружество като начин за укрепване на финансовата стабилност

3.3 Презастраховането като начин за укрепване на финансовата стабилност

Заключение

Списък на използваната литература

Приложения

ВЪВЕДЕНИЕ

Актуалността на представената дипломна работа се обуславя от факта, че в момента състоянието на финансовите пазари и компаниите във финансовия сектор тревожи както потребителите, така и държавата. Световната финансова криза се отрази негативно на финансовото състояние на Русия финансови компании, включително застраховка, което води до намаляване на застрахователните разходи за предприятията и физическите лица и, следователно, намаляване на темпа на растеж на събираемостта на застрахователните премии или намаляване на техния обем.

В настоящата ситуация никой от заинтересованите страни на застрахователния пазар не смята ситуацията на застрахователния пазар за удобна. Потребителите не са доволни от качеството на услугите и са загрижени за намаляването на платежоспособността и финансовата стабилност на застрахователните компании, застрахователите са загрижени за намаляването на ефективното търсене, държавата не е доволна от качеството на активите на застрахователните организации и тяхното ниво на финансова стабилност, инвеститорите биха искали да получат желаното ниво на доходност, което застрахователите не могат да осигурят в криза. Това състояние на нещата не допринася за развитието и увеличаването на капитализацията на руския застрахователен пазар.

Особеното значение на платежоспособността и финансовата стабилност на застрахователните организации за икономиката като цяло се дължи на редица причини.

Първо, развитието на застрахователния сектор в системата на финансовите отношения на макроравнище допринася за стабилизирането на икономиката, както и за осигуряване на социалната устойчивост на обществото. Влизайки във финансови отношения с различни пазарни субекти (застрахователи, контрагенти, държава и др.) И изпълнявайки своите договорни и други задължения, застрахователните организации по този начин влияят върху ефективността на цялата верига от икономически взаимоотношения в обществото.

Второ, застрахователните организации оказват значително влияние върху инвестиционния пазар, тъй като са надежден източник на финансов капитал. Обективната предпоставка за това е получаването на застрахователни премии да предхожда предоставянето на застрахователна услуга. Полученото забавяне във времето между получаването на застрахователни премии и плащанията позволява на застрахователните организации да натрупат значителни суми средства, които се поставят в различни финансови инструменти и нефинансови инвестиционни активи. Предоставянето на застрахователни услуги, при които средствата, получени от застрахованите лица, се превръщат в значителни застрахователни средства, стимулира циркулацията на средства на капиталовия пазар. Операциите по животозастраховане активират и финансовия пазар, защото спомагат за трансформирането на спестяванията на домакинствата в дългосрочни инвестиционни ресурси.

Трето, укрепването на платежоспособността и финансовата стабилност на застрахователните организации има благоприятен ефект върху макроикономическите пазарни отношения като цяло. В същото време застрахователните организации могат да действат като стабилизатори на пазара само ако имат способността да изпълняват задълженията си по време на застрахователния период и имат ресурсния потенциал да се адаптират към изискванията на постоянно променящата се конкурентна среда.

Целта на крайната квалификационна работа е въз основа на проведеното изследване да се формулират мерки за повишаване на платежоспособността и финансовата стабилност на RESO-Garantiya IJSC.

Посочената цел на работата включва решаването на набор от взаимосвързани проблеми:

1. Разкриване на концепцията за платежоспособност и финансова стабилност, определяне на мястото им в системата на финансовия анализ;

2. Разглеждане на методологични подходи за анализ на финансовата стабилност на застрахователно дружество;

3. Представяне на методически подходи за оценка на платежоспособността на застрахователна организация;

4. Извършване на анализ на платежоспособността и финансовата стабилност на застрахователното дружество чрез анализ на абсолютни показатели, изчисляване на финансови коефициенти и други видове анализи;

5. Разработване на план за финансово оздравяване на ЗАД „РЕСО-Гаранция”.

6. Идентифициране на начини за укрепване на платежоспособността и повишаване на финансовата стабилност на застрахователна компания RESO-Garantia.

Методологическата основа за написването на крайната квалификационна работа бяха произведенията на местни икономисти: Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., Гиляровская Л.Т. и други автори, включително Родионова M.A. и Федотова В.М., Крейнина М.Н., Абрютина М.С., материали от периодични издания.

В същото време все още не са решени редица организационни и методически въпроси при анализа на платежоспособността и финансовата стабилност на застрахователните компании. Говорим, на първо място, за систематизиране на база данни за анализ на организацията на нейното прилагане в застрахователните компании, определяне на система от показатели за платежоспособност и финансова стабилност, включително като се вземат предвид спецификите на застрахователния пазар.

Предметът на изследване на тази работа са финансовите отношения на икономическия субект, които определят неговото финансово състояние и стабилността на финансите на предприятието.

Целта на изследването е да се оцени платежоспособността на финансовата стабилност и платежоспособността на застрахователната компания ЗД „РЕСО-Гаранция“.

Формулираните цел, задачи, предмет и обект на крайната квалификационна работа, както и логиката на изследването определиха структурата на работата. Състои се от въведение, три глави, заключение, списък с използвана литература и приложения.

В първата глава се разглежда работата теоретични основианализ на платежоспособността и финансовата стабилност: икономическото съдържание на платежоспособността и финансовата стабилност и нейното място във финансовия анализ на предприятието, информационна база за анализ на финансовата стабилност, методология за изчисляване на показатели.

Във втората глава беше извършен анализ и оценка на финансовото състояние, платежоспособността и финансовата стабилност на RESO-Garantia IJSC.

Третата глава разглежда областите за повишаване на платежоспособността и финансовата стабилност на предприятието чрез управление на структурата на собствеността и капитала и формиране на балансирана политика за привличане на заемни средства.

Практическата значимост на работата се определя от обобщаването на методите за анализ на платежоспособността и финансовата стабилност на различни автори и на тази основа чрез провеждане на аналитична оценка на финансовото състояние на конкретно предприятие на застрахователна компания RESO-Garantiya. Тази техника може да бъде полезна не само за това предприятие, но и за други предприятия, чиято основна дейност е застраховане.

В условията на намаляващи застрахователни обеми и финансови затруднения, въпросът за възстановяване на финансовата стабилност, повишаване на платежоспособността с цел осигуряване на стабилна позиция на пазара, продължаване на дейността, осигуряване на възможност за развитие на производствения потенциал и увеличаване на собствените източници на финансиране актуални за ЗД „РЕСО-Гаранция“.